Le trading de devises Forex expliqué

HEURES DU MARCHÉ FOREX

Le dimanche à 19h00, heure de New York, les opérations commencent avec l’ouverture des marchés à Tokyo, au Japon. Ensuite, Singapour et Hong Kong ouvrent à 9h00 EST, suivis par les marchés européens de Francfort (2h00), puis de Londres (3h00). À 4 h, les marchés européens sont en pleine effervescence, et l’Asie a terminé sa journée de négociation. Les marchés américains ouvrent en premier à New York vers 8h00 lundi, alors que l’Europe se détend. L’Australie prendra le relais vers 17 h, et à 19 h, Tokyo sera prêt à rouvrir.

Les perpectives sont estimées en heure normale de l’Est (New York).

FX ou Forex, le trading de devises est la négociation d’une devise contre une autre. En ce qui concerne le volume des échanges, le marché des changes est le plus grand marché du monde, avec des volumes d’échanges quotidiens dépassant 1,5 trillion de dollars américains. Ce volume est bien plus important que celui des obligations ou des actions. La bourse de New York, par exemple, a un volume d’échanges quotidien d’environ 50 milliards de dollars.

Les devises sont négociées à des fins de couverture et de spéculation. De nombreux acteurs du marché, tels que des particuliers, des entreprises et des organisations, négocient des devises pour l’un ou l’autre de ces facteurs.

Les trésoriers d’entreprise, les particuliers et les investisseurs sont exposés au risque de change dans le cadre de leur activité professionnelle. La plateforme FXTrade est une plateforme parfaite pour couvrir une telle exposition directe. Un financier, qui a acheté une action européenne et qui s’attend à une baisse du taux de change de l’euro, peut couvrir son exposition directe aux devises en offrant l’euro contre le dollar.

Les marchés des devises sont de préférence adaptés au commerce spéculatif. Le marché des changes a un volume quotidien de plus de 1,5 trillion d’USD, ce qui représente 50 fois le volume des transactions de tous les marchés d’actions réunis. Cela fait du marché des changes, de loin, le marché monétaire le plus liquide et le plus efficace du monde. Grâce à son efficacité, il n’y a que peu ou pas de dérapage du prix du marché pour l’exécution des ordres d’achat et de vente, même importants. Les traders peuvent profiter de la volatilité intra-journalière grâce aux faibles spreads et prendre des positions sur de courtes périodes de temps, comme des minutes ou des heures. Contrairement au trading d’actions, où les contraintes limitent la capacité d’un trader à profiter d’un retournement du marché, il n’y a pas de telles contraintes dans le trading de devises. Les traders de devises peuvent tirer le meilleur parti des tendances à la hausse et à la baisse, ce qui augmente leur potentiel de profit.

Les devises les plus couramment négociées sont : USD, EUR, JPY, GBP, CHF, CAD et AUD.

La paire de devises la plus fréquemment négociée est l’EUR/USD.

Guide des symboles du Forex
Terminologie des symboles de la paire de devises
GBP/USD Livre sterling/Dollar américain « Cable ».
EUR/USD Euro/Dollar américain « Euro ».
USD/JPY Dollar américain/Yen japonais « Dollar Yen ».
USD/CHF Dollar américain/franc suisse « Dollar suisse », ou « Swissy ».
USD/CAD Dollar des Etats-Unis/Dollar canadien « Dollar Canada ».
AUD/USD Dollar australien/Dollar américain « Aussie Dollar ».
EUR/GBP Euro/Livre britannique « Euro Sterling ».
EUR/JPY Euro/Yen japonais « Euro Yen ».
EUR/CHF Euro/Franc suisse « Euro Swiss ».
GBP/CHF Livre sterling/Franc suisse « Sterling Swiss ».
GBP/JPY Livre sterling/Yen japonais « Sterling Yen ».
CHF/JPY Franc suisse/Yen japonais « Swiss Yen ».
NZD/USD Dollar néo-zélandais/dollar américain « New Zealand Dollar » ou « Kiwi ».
USD/ZAR Dollar américain/ Rand sud-africain « Dollar Zar » ou « Rand sud-africain ».
GLD/USD Spot Gold « Or ».
SLV/USD Spot Silver « Argent ».

PAIRES DE DEVISES.

Toutes les devises sont désignées par une abréviation du code de l’Organisation internationale de normalisation (ISO). Dans le commerce des devises, ces codes sont généralement utilisés pour exprimer quelles devises spécifiques composent une paire de devises. Par exemple, USD/JPY décrit 2 devises : le dollar américain et le yen japonais.

FOREX SPOT.

Le change au comptant est constamment négocié comme une devise par rapport à une autre. Ainsi, un trader qui pense que le dollar va augmenter par rapport à l’euro, vendra EUR/USD. C’est-à-dire qu’il offre des euros et achète des dollars américains. Voici un guide pour l’estimation des conventions :.

Que signifie être « long » ou « short » sur une devise ?

Être long signifie acheter une devise. Être court signifie offrir une devise.
Si un trader est long USD/JPY, il achète des dollars américains et vend des yens japonais. L’achat d’une devise est associé à la prise d’une position longue sur cette devise. Un trader prend une position longue sur une devise s’il pense qu’elle va prendre de la valeur.
Si un trader prend une position courte sur le USD/JPY, il vend des dollars américains et achète des yens japonais. Vendre une devise est synonyme de vendre à découvert cette devise. Un trader vendra à découvert une devise s’il pense que sa valeur va diminuer.

LE COMMERCE DES DEVISES : ACHETER ET VENDRE DES DEVISES.

Toutes les opérations sur le Forex conduisent à l’achat d’une devise et à la vente d’une autre (currency trading), simultanément.

Acheter ( » going long « ) l’ensemble des devises signifie acheter la toute première devise, la devise de base, et offrir un montant équivalent de la deuxième devise, la devise de cotation (pour payer la devise de base). Il n’est pas essentiel de posséder la devise de cotation avant de la vendre, car elle est vendue à découvert. Un trader achète un ensemble de devises s’il pense que la devise de base va augmenter par rapport à la devise de cotation, ou de manière équivalente que le taux de change de la devise correspondante va augmenter.

Vendre ( » être à découvert « ) la paire de devises signifie vendre la première devise, la devise de base, et acheter la deuxième devise, la devise de cotation. Un trader vend une paire de devises s’il pense que la devise de base va baisser par rapport à la devise de cotation, ou de manière équivalente, que la devise de cotation va augmenter par rapport à la devise de base.

Une transaction ou position ouverte est une transaction dans laquelle un trader a acheté ou offert une paire de devises et n’a pas vendu ou racheté une quantité adéquate de cette paire de devises pour clôturer la transaction avec succès. Lorsqu’un trader a une transaction ou une position ouverte, il peut bénéficier ou perdre des fluctuations du coût de cette paire de devises.

Le Forex est l’épine dorsale de toutes les transactions financières mondiales. Par rapport aux minces marges de revenus réalisées dans d’autres secteurs de la banque industrielle, de gros profits sont généralement réalisés en quelques minutes grâce à des mouvements mineurs sur le marché des devises. Certaines banques réalisent 60 % de leurs bénéfices en négociant des devises fortes.

Le volume des transactions a augmenté de 25 % par an depuis le milieu des années 80, et il est donc facile d’accepter l’idée que le marché des devises est l’un des marchés à la croissance la plus rapide au monde. Ce qu’il fallait auparavant plusieurs jours pour réaliser en Europe ou en Asie ne prend plus que quelques minutes. Inutile de dire que l’innovation a réellement changé quoi que ce soit et que des millions de dollars sont transférés d’une devise à une autre chaque seconde de chaque jour par les grandes banques au moyen d’ordinateurs et, pour le financier moyen, par simple pression sur une touche d’ordinateur.

Le Forex est la base de toutes les transactions financières mondiales. Par rapport aux minces marges bénéficiaires réalisées dans d’autres secteurs de la banque industrielle, des revenus substantiels sont normalement générés en quelques minutes à partir de petits mouvements sur le marché des options de change. Certaines banques créent jusqu’à 60 % de leurs bénéfices en négociant des devises de manière agressive.

Les transactions en devises étrangères se produisent lorsque la monnaie d’un pays est acquise (échangée) avec la monnaie d’un autre pays. Le coût convenu ou élaboré pour la devise achetée est appelé le taux de change. Les grandes banques commerciales des centres monétaires du monde entier sont responsables de la plupart des achats et ventes de devises.

Le volume des transactions a augmenté de 25 % par an depuis le milieu des années 80 et il est donc facile d’accepter l’idée que les options sur devises sont le secteur qui connaît la croissance la plus rapide au monde. Ce qu’il fallait autrefois plusieurs jours pour réaliser en Europe ou en Asie ne prend plus que quelques minutes. Inutile de dire que la technologie a réellement changé quoi que ce soit et que d’innombrables dollars sont transférés d’une devise à une autre chaque seconde de chaque jour par d’importantes banques au moyen d’ordinateurs et, pour l’investisseur typique, par simple pression d’un téléphone.

LES BASES DU FOREX – Qu’est-ce qu’un PIP ?

Un « pip » est le plus petit incrément dans une paire de devises. En EUR/USD, un mouvement de 0,8951 à 0,8952 correspond à un pip, donc un pip vaut 0,0001. En USD/JPY, un mouvement de 130,45 à 130,46 correspond à un pip, donc un pip vaut 0,01.

CALCULER LA VALEUR D’UN PIP.

Combien vaut ce mouvement en dollars, par exemple, pour 10 000 euros en EUR/USD ? Combien vaut un pip pour 10 000 dollars en USD/JPY ? Nous ferons référence à la taille, dans ce cas 10.000 unités de la devise de base, comme le « Montant Notionnel ». La formule de calcul de la valeur d’un pip est donc :.

( un pip, avec placement décimal correct/ taux de change de la devise) x (montant nominal).

En prenant l’exemple de USD/JPY, cela donne :.

(.01/ 130.46) x 10 000 USD = 0.77$ ou 77 cents par pip.

En utilisant EUR/USD comme exemple, nous avons :.

(.0001/.8942) x 10.000 EUR = 1.1183 EUR.

Cependant, nous voulons la valeur du pip en USD, nous devons donc augmenter EUR 1,1183 x (taux de change EUR/USD) : 1,1183 EUR x. 8942 = 1,00 $.

Il s’agit en réalité d’un phénomène que vous constaterez avec n’importe quelle devise dont le prix est estimé en premier (comme EUR/USD ou GBP/USD) : la valeur du pip est constamment de 1,00 $ pour 10 000 unités monétaires. C’est pourquoi les valeurs des pip (ou « tick ») dans les futures sur devises, où la devise est estimée en premier, sont constamment réparées.

Les valeurs approximatives des pip pour les principales devises sont les suivantes, pour 10 000 systèmes de la devise de base :.

USD/JPY : 1 pip = 0,77 $ (c’est-à-dire qu’un passage de 130,45 à 130,46 mérite environ 0,77 $ par 10 000 systèmes).

EUR/USD : 1 pip = 1,00 $ (un passage de 0,8941 à 0,8942 mérite 1,00 $ pour 10 000 euros).

GBP/USD : 1 pip = 1,00 $ (1,4765 à 1,4766 mérite 1,00 $ pour 10 000 Livres).

USD/CHF : 1 pip = 0,59 $ (1,6855 à 1,6866 vaut 0,59 $ pour 10 000 $).

Spread.

Le spread est la différence entre le taux auquel vous pouvez offrir une devise (Bid) et le taux auquel vous pouvez acheter une devise (Ask). Le spread sur les majors est généralement de 3 pips dans des conditions de marché typiques.

Heures de marché.

Le marché Forex est unique en son genre : il fonctionne 24 heures sur 24. Quelque part dans le monde, un centre monétaire est ouvert aux entreprises et les banques et autres organisations échangent des devises à chaque heure du jour et de la nuit, avec une pause seulement le week-end. Les marchés des changes suivent le soleil autour du globe, offrant aux traders la possibilité de déterminer leur journée de négociation et de tirer le meilleur parti des événements financiers internationaux.

Le FOREX ou le marché des taux de change est un marché mondial où se déroulent diverses opérations de change de devises ; il s’agit d’acheter une devise et d’en vendre une autre en même temps. Les devises les plus fréquemment négociées sont appelées « Majors » ; plus de 85% des transactions quotidiennes sur le marché des changes impliquent les Majors. Ces sept devises sont la devise américaine (dollar, USD), le yen japonais (JPY), l’euro (EUR), la livre sterling (GBP), le franc suisse (CHF), le dollar canadien (CAD) et le dollar australien (AUD). Le système Forex en vigueur aujourd’hui a été développé dans les années 1970, lorsque des taux de change totalement libres ont été introduits. Cette période a également vu le dollar américain supplanter la livre sterling comme monnaie de référence. Avant cela, et en particulier pendant la Seconde Guerre mondiale, le taux de change des devises restait plus stable.

En termes simples, les opérations de change consistent à acheter une devise et à en vendre une autre. Les opérations de change, également appelées « FX », sont ouvertes aux sociétés, aux petites entreprises, aux banques commerciales, aux fonds d’investissement et aux particuliers. C’est le plus grand marché financier du monde, avec un chiffre d’affaires quotidien de plus de 1 000 milliards de dollars, ce qui en fait un marché diversifié et intéressant. Il s’agit d’un marché fonctionnant 24 heures sur 24, ce qui lui permet de s’adapter à l’évolution constante des taux de change mondiaux. Selon l’heure de New York, la négociation commence à 14h15 le dimanche à Sydney et à Singapour et progresse à Tokyo à 19h, à Londres à 2h du matin et atteint New York à 8h. Les investisseurs sont donc totalement libres de réagir aux événements politiques, économiques et sociaux mondiaux lorsqu’ils se produisent, de jour comme de nuit.

Contrairement aux transactions boursières, le marché des changes n’est pas géré par une bourse principale, mais sur le marché « interbancaire », qui est considéré comme un marché de gré à gré (OTC). Les échanges se font directement entre les deux contreparties nécessaires pour effectuer une transaction, que ce soit par téléphone ou sur les réseaux électroniques du monde entier. Les principaux centres de négociation sont Sydney, Tokyo, Londres, Francfort et New York. Cette répartition mondiale des centres de négociation suggère que le marché des changes est un marché fonctionnant 24 heures sur 24.

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